Проскальзывание (slippage) — это разница между ценой, которую трейдер ожидал получить при размещении заявки, и фактической ценой или средней ценой ее исполнения.

Наиболее часто проскальзывание возникает при исполнении крупных рыночных заявок, резких движениях цены или недостаточной ликвидности.

Пример

Предположим, лучшая цена продажи BTC составляет $60 000, но в книге заявок по этой цене доступно только небольшое количество монет. Крупный market order может исполниться по $60 000, затем $60 020, $60 050 и более высоким уровням. Средняя цена сделки будет выше первоначально наблюдаемой цены.

Величина проскальзывания зависит от размера ордера, глубины книги заявок, волатильности и скорости изменения рынка.

Как снизить slippage

  • использовать лимитные ордера, когда это допустимо;
  • разбивать крупные заявки на части;
  • выбирать более ликвидные рынки;
  • учитывать глубину рынка перед крупной сделкой.