Фьючерсная торговля (futures trading) — это торговля производными контрактами, стоимость которых связана с ценой базового актива. В криптовалютах фьючерсные контракты позволяют открывать позиции на рост или снижение цены без необходимости непосредственно владеть базовой монетой.

Фьючерсный контракт определяет условия расчета между сторонами. В зависимости от конструкции он может предусматривать поставку базового актива или денежный расчет. На криптовалютных площадках широко используются контракты с расчетом в цифровом активе или стейблкоине.

Основные элементы

  • размер и спецификация контракта;
  • цена контракта;
  • маржинальное обеспечение;
  • кредитное плечо;
  • прибыль или убыток по позиции;
  • условия ликвидации.

Многие криптовалютные платформы также предлагают бессрочные фьючерсы, у которых отсутствует фиксированная дата экспирации. Для поддержания цены такого контракта около спотового рынка применяется механизм funding rate.

Фьючерсы могут использоваться не только для спекулятивной торговли, но и для хеджирования ценового риска. При этом использование плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток.